반응형 전체 글126 드러켄 밀러가 매수·매도한 종목 총정리 + 브라질·신흥국 투자 변화 (2025년 4분기 Form 13F) 거장의 포트폴리오에는 ‘거시경제 시나리오’가 담겨 있다헤지펀드 전설로 불리는 스탠리 드러켄밀러의 13F 포트폴리오 변화는 단순한 종목 교체 이상의 의미를 지닙니다. 그는 과거 듀케인 패밀리 오피스를 통해 글로벌 거시경제 흐름에 베팅하며 높은 수익률을 기록해 왔습니다.특히 2025년 4분기 Form 13F에서는 두 가지 축이 동시에 포착됩니다.미국 핵심 기술주 비중 조정브라질을 포함한 신흥국 익스포저 확대이는 단순 리밸런싱이 아니라 달러 유동성·금리·원자재 사이클을 반영한 전략적 이동으로 해석됩니다.2025년 4분기 주요 매수 종목 정리1) AI·빅테크 핵심 종목 선별적 유지드러켄밀러는 AI 버블 논쟁 속에서도 핵심 인프라 기업은 여전히 보유·확대 기조를 유지했습니다.대표적으로:엔비디아마이크로소프트아마존다.. 2026. 2. 19. 2026년 2월 19일 미국 증시 주요 뉴스 1️⃣ AI 투자 부담·산업 재편 우려 지속최근 미국 증시는 AI 낙관론 → 비용 부담 현실화로 시선이 이동하는 흐름이 뚜렷합니다.글로벌 자산운용사 및 기관 투자자들은 기업들의 AI 인프라 투자 규모가 지나치게 빠르게 확대되고 있다는 점을 우려하고 있습니다. 특히 데이터센터, GPU, 전력 인프라 등 자본집약적 투자 부담이 실적 대비 과도하다는 평가가 확산됐습니다. 실제 펀드매니저 설문에서는 기업들이 AI에 “과잉 투자(overinvesting)”하고 있다는 응답 비중이 역대 최고 수준을 기록했습니다. 이 같은 인식 변화는 반도체·클라우드·소프트웨어 등 AI 수혜 업종 전반의 밸류에이션 재평가(리레이팅) 압력으로 이어지고 있습니다.2️⃣ 증시는 상승 마감했지만 장중 변동성 확대주요 지수는 상승 마.. 2026. 2. 19. 2025년 4분기 드러켄밀러 포트폴리오 전체 요약 (Form 13F) 매크로 거장의 포지션 변화가 중요한 이유헤지펀드 역사상 가장 뛰어난 매크로 투자자 중 한 명으로 평가받는 스탠리 드러켄밀러의 포트폴리오 변화는 단순 종목 매매 이상의 의미를 갖습니다. 그는 거시경제 사이클, 유동성 환경, 정책 변화를 종합적으로 반영해 포지션을 구축하는 투자자이기 때문입니다.2025년 4분기 Form 13F는 AI 투자 과열 논쟁, 금리 고점 통과 기대, 경기 둔화 신호가 혼재된 환경 속에서 드러켄밀러가 어떤 방향성 베팅을 했는지를 보여주는 중요한 자료입니다.2025년 4분기 드러켄 밀러 포트폴리오 전체 구조 요약이번 분기 포트폴리오는 과거 대비 성장 + 매크로 혼합 전략이 강화된 형태로 나타났습니다.핵심 특징기술·AI 관련 성장주 비중 유지 또는 확대경기민감·산업재 일부 비중 축소금리 .. 2026. 2. 18. 2026년 2월 18일 미국 증시 주요 뉴스 1️⃣ 주요 지수 혼조세 마감 — 방향성 없는 박스권 흐름2월 17일 뉴욕증시는 뚜렷한 방향성 없이 혼조세로 마감했습니다. 최근 상승 랠리 이후 차익실현 매물과 매크로 불확실성이 동시에 작용하면서 지수 변동폭은 제한되는 모습이었습니다.S&P500: +0.05%나스닥100: +0.18%다우존스: +0.10%러셀2000: +1.22% 특히 중소형주 중심의 러셀2000 상승폭이 상대적으로 컸는데, 이는 금리 하락 기대와 경기 민감주 반등이 반영된 결과로 해석됩니다. 반면 대형 기술주는 상승 탄력이 둔화되며 시장 전체 상승을 강하게 견인하지는 못했습니다.2️⃣ AI·빅테크 기대 vs 수익성 우려 충돌최근 시장 핵심 테마인 AI 관련주는 투자심리 변동의 중심에 있었습니다. 주초에는 빅테크 실적 기대와 AI 투자.. 2026. 2. 18. 직장인 절세 전략: 소득공제·세액공제 어디에 집중해야 할까? 연말정산 시즌이 다가오면 많은 직장인들이 가장 먼저 고민하는 것이 있습니다. 바로 “어떤 공제를 챙겨야 환급을 많이 받을 수 있을까?”라는 질문입니다. 흔히 소득공제와 세액공제를 같은 개념으로 생각하기 쉽지만, 실제 절세 효과는 구조적으로 크게 다릅니다.특히 총급여 수준, 소비 패턴, 금융상품 가입 여부에 따라 어디에 집중하느냐에 따라 환급액이 수십만 원 이상 차이 나기도 합니다. 이번 글에서는 직장인 기준에서 어떤 공제 전략이 더 유리한지 실전 관점에서 정리해보겠습니다.소득공제 vs 세액공제, 절세 구조부터 다르다먼저 두 공제는 적용 방식이 다릅니다.소득공제: 과세표준(세금 계산 기준 소득)을 줄여줌세액공제: 계산된 세금 자체를 직접 차감즉, 소득공제는 ‘세금의 재료’를 줄이고, 세액공제는 ‘완성된 세.. 2026. 2. 15. 2026년 2월 나스닥 하락 이유 - AI 섹터의 과도한 투자지출 공포, 진짜 버블일까? 상승을 이끌던 AI, 왜 갑자기 시장의 공포가 되었나2025년까지 글로벌 증시, 특히 나스닥 상승을 이끈 핵심 동력은 단연 AI 산업이었다. 대형 빅테크 기업들은 생성형 AI, 데이터센터, 고성능 반도체, 클라우드 인프라에 막대한 자금을 투입하며 “AI 패권 경쟁”에 돌입했다. 투자자들 역시 AI가 만들어낼 생산성 혁명과 기업 이익 증가를 기대하며 관련 기업에 높은 밸류에이션을 부여했다.그러나 2026년 2월, 분위기는 급변했다. 나스닥이 조정을 받으며 시장에서는 새로운 우려가 확산됐다. 바로 AI 관련 투자지출(CAPEX)이 과도한 것 아니냐는 공포다. 과연 이 우려는 단순한 심리적 과장일까, 아니면 실제로 시장이 간과해 온 구조적 리스크일까?나스닥 하락의 직접적 트리거: ‘CAPEX 쇼크’2026년 .. 2026. 2. 15. 이전 1 2 3 4 ··· 21 다음
