골드만삭스 우선주 완벽정리 (종류, 만기, 금리, 청산된 우선주)

골드만삭스(Goldman Sachs, GS)는 글로벌 투자은행으로, 다양한 우선주를 발행하여 투자자들에게 안정적인 배당 수익을 제공합니다. 2025년 1월 기준으로 골드만삭스의 우선주 종류, 만기, 금리 및 기존에 청산된 우선주까지 정리해 보겠습니다.

 

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🔎 골드만삭스 우선주의 종류와 특징

골드만삭스의 우선주는 배당 구조와 금리 형태에 따라 여러 가지 유형으로 나뉩니다.

1. 고정 배당률 우선주 (Fixed Rate Preferred Stock)

• 고정된 배당률을 제공하며, 금리 변동과 무관하게 일정한 배당 지급
• 안정적인 배당 수익을 원하는 투자자에게 적합
• ✅ 예: GS Series K 5.50% 우선주

2. 변동 배당률 우선주 (Floating Rate Preferred Stock)

• 시장 금리에 따라 배당률이 변동
• 보통 SOFR(미국 담보 대출 금리) 또는 LIBOR에 연동됨
• ✅ 예: GS Series A (SOFR+3.75%)

3. 혼합형 우선주 (Fixed-to-Floating Preferred Stock)

• 일정 기간(보통 5년) 동안 고정 금리를 지급한 후 변동 금리로 전환
• 금리 상승기에 유리한 옵션
• ✅ 예: GS Series P (5년간 6.30%, 이후 SOFR+3.50%)

추가적으로 고려할 점

• 영구 우선주 (Perpetual Preferred Stock): 만기가 없으며, 회사가 상환(Call Option)을 결정
• 전환 가능 우선주 (Convertible Preferred Stock): 일정 조건이 충족되면 보통주로 전환 가능

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⏳ 골드만삭스 우선주의 만기 및 배당 구조

대부분의 골드만삭스 우선주는 영구채(perpetual preferred stock) 형태로 만기가 없지만, 일정 기간이 지나면 은행이 조기 상환(Call Option)을 선택할 수 있습니다.

📌 주요 우선주의 만기 및 상환 가능성

우선주 시리즈	유형	배당률 (연%)	변동 여부	조기 상환 가능성
GS Series K	고정금리	5.50%	X	O (2027년 이후)
GS Series A	변동금리	SOFR + 3.75%	O	O (2026년 이후)
GS Series P	혼합형	6.30%(고정)→SOFR+3.50%	O	O (2029년 이후)
GS Series M	영구웃건주	6.7-%	X	X

 

예를 들어, GS Series P 우선주는 5년 동안 6.30% 고정 배당을 지급한 후 SOFR+3.50%로 변경됩니다.

대부분의 골드만삭스 우선주는 5~10년 후 조기 상환 옵션을 제공하므로, 투자 시 만기 구조를 확인하는 것이 중요합니다.

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📈 2025년 1월 기준 골드만삭스 우선주의 금리 및 투자 매력

2025년 1월 현재, 미국 연방준비제도(Fed)는 높은 금리를 유지하고 있으며, 시장에서는 향후 금리 인하 가능성을 주목하고 있습니다. 이런 환경에서 골드만삭스 우선주는 배당 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공하는 매력적인 투자처가 될 수 있습니다.

📌 투자 매력 분석

✅ 배당 안정성: 골드만삭스는 신용등급이 높아 배당 지급 능력이 우수
✅ 금리 상승기 대응 가능: 변동금리형 우선주(Series A, P)는 금리 상승 시 유리
✅ 국채 대비 높은 수익률: 미국 10년물 국채 대비 상대적으로 높은 배당 제공
✅ 포트폴리오 다변화: 배당 투자자들에게 안정적인 현금 흐름 제공

하지만, 우선주는 보통주보다 주가 상승 여력이 낮고, 배당 중단 가능성이 있다는 점도 고려해야 합니다.

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⏳ 기존에 청산된 골드만삭스 우선주 정리 (2025년 1월 기준)

골드만삭스는 시장 변화에 따라 기존에 발행한 일부 우선주를 조기 상환하거나 청산하였습니다.

📌 청산된 주요 우선주 리스트

우선주 시리즈배당률 (연%)청산 시점상환 방식

우선주 시리즈	배당률 (연%)	청산시점	상환 방식
GS Series F	6.375%	2023년	조기상환(Call Option)
GS Series J	5.95%	2024년	조기상환(Call Option)
GS Series L	SOFR+3.25%	2022년	조기상환(Call Option)
GS Series N	5.60%	2021년	조기상환(Call Option)

 

대부분의 청산된 우선주는 발행 후 5~7년이 지난 뒤 조기 상환(Call Option)이 행사되었습니다. 특히, 금리가 하락하는 시기에는 회사가 고금리 우선주를 상환하고 새로운 저금리 우선주를 발행하는 경향이 있습니다.