프리퍼드 스탁 채널(Preferred Stock Channel) 사용법 (JPM-M 검색 예시)

우선주는 일반 주식보다 안정적인 배당을 받을 수 있는 투자 상품이지만, 콜(상환), 배당 구조, 시장 가격 등 여러 요소를 고려해야 합니다.
 
제가 일전에 작성해놓은 미국 우선주 정보사이트 5곳(https://dankan009.tistory.com/5)에서 여러가지 주식 정보를 검색할 수 있는 사이트를 살펴봤는데, 그 중에서 제가 개인적으로 미국 우선주(특히, 은행 우선주)를 검색할 때 많이 활용하는 사이트인 프리퍼드 스탁 채널(Preferred Stock Channel)에서 조회할 수 있는 정보를 정리해보겠습니다.
 
**프리퍼드스탁채널(Preferred Stock Channel)**은 우선주의 주요 정보를 한눈에 볼 수 있도록 정리한 사이트입니다. 특히 Call Date, Redeemable, Perpetual, Cumulative, Liquidation Preference, Current Yield 등의 개념을 이해하면 더 효과적인 우선주 투자가 가능합니다. 이번 글에서는 프리퍼드스탁채널 사용법과 JPM-M(JPMorgan Chase & Co. 우선주 시리즈 M)의 상세 정보를 살펴보겠습니다.
 
 

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1. 프리퍼드스탁채널 사용법: 주요 개념 이해하기

🔗 웹사이트: https://www.preferredstockchannel.com
 
사이트에 들어가면,
 

사이트 로고 옆의 검색창에서 주식 티커를 검색해 보세요.

 
이렇게 사이트가 뜨는데요.
사이트 로고 옆의 검색창에서 검색하고자 하는 주식의 티커를 쓰고 엔터를 누르면 됩니다!!!
 
제가 검색하고자하는 JP모건의 티커인 JPM을 검색해볼까요??
 

 
JP모건의 티커인 JPM을 검색해보면 이런 화면이 뜨는데
위의 Preferreds라고 쓰여있는 하늘색 박스에 적힌 항목들이 JP모건의 우선주들입니다.
 
보통 주식은 티커라고 간단하게 부를 수 있는 코드가 있는데,
우선주들은 제가 알기론 티커가 딱 정해져있진 않아서 주식을 거래할 수 있는 증권사마다 티커가 세부적으로 다를 수 있습니다.
 
제가 알아보고자 하는 JPM-M은 여기에는 JPM-PRM이네요
JPM-PRM을 클릭해서 들어가볼게요.
 
 

Alternate Symblogy를 보면 JPM-PRM이 JPM-M, JPM-PM, JPMrM으로도 불리고 있다는 걸 알 수 있다.

 
 
위에 보이는 것과 같이 프리퍼드스탁채널에서는 개별 우선주의 다양한 정보를 제공하며, 투자자가 고려해야 할 주요 개념들을 다음과 같이 정리할 수 있습니다.
 

① Call Date (콜 데이트)

• 발행사가 우선주를 일정 시점 이후 상환(Call)할 수 있는 날짜
• 일반적으로 발행 후 5년이 지난 시점부터 Call이 가능
• Call이 실행되면 투자자는 보유 주식을 발행가(보통 $25)로 상환받고 더 이상 보유할 수 없음

② Redeemable (상환 가능 여부)

• 발행사가 일정 조건에서 우선주를 상환할 수 있는지 여부
• "Yes"일 경우, 회사가 특정 시점(Call Date 이후)에 주식을 상환 가능
• Callable Preferred Stock이라고도 함

③ Perpetual (영구채 여부)

• "Yes"일 경우, 만기가 없는 영구 우선주
• 일부 우선주는 발행사가 원할 경우 상환(Call)할 수 있지만, 만기일이 정해져 있지 않음

④ Cumulative (누적 배당 여부)

• 배당이 연기되더라도 나중에 누적되어 지급되는지 여부
• "Yes"일 경우, 회사가 배당을 지급하지 못하면 추후 미지급분을 보장
• "No"일 경우, 배당이 연기되면 영구적으로 손실

⑤ Liquidation Preference (청산 우선권)

• 기업이 파산할 경우, 주주가 보통주보다 먼저 재산을 분배받을 수 있는 권리
• 보통 우선주의 청산 우선권은 액면가($25)로 정해짐

⑥ Recent Market Price (최근 시장 가격)

• 시장에서 최근 거래된 우선주의 가격
• 액면가($25)보다 높거나 낮을 수 있음

⑦ Premium to Liquidation Preference (청산 우선권 대비 프리미엄)

• 현재 시장 가격이 액면가 대비 어느 정도 프리미엄이 붙었는지를 나타냄
• 예: 시장 가격이 $26이면, 액면가($25) 대비 4% 프리미엄

⑧ Annualized Dividend (연환산 배당금)

• 연간 기준으로 지급되는 배당금
• 예: 주당 분기 배당금이 $0.375라면 연간 배당금은 $1.50

⑨ Recent Ex-Date (최근 배당락일)

• 배당을 받을 권리가 사라지는 날짜
• 배당락일 전날까지 주식을 보유해야 배당을 받을 수 있음

⑩ Current Yield (현재 수익률)

• 현재 시장 가격 대비 배당 수익률
• 계산식: (Annualized Dividend ÷ Recent Market Price) × 100
• 예: 연간 배당금 $1.50, 시장 가격 $26 → 현재 수익률 = (1.50 ÷ 26) × 100 = 5.77%

⑪ Original Coupon (원래 배당률)

• 발행 당시 정해진 최초의 배당률
• 예: JPM-M의 경우 연 4.20%로 고정

⑫ Pay Period (배당 지급 주기)

• 배당이 지급되는 주기 (일반적으로 분기별)

⑬ Pay Date (배당 지급일)

• 배당이 실제로 지급되는 날짜

이제, 위 개념을 바탕으로 JPM-M 우선주의 상세 정보를 살펴보겠습니다.

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2. JPM-M (JPMorgan Chase & Co. 6% 우선주 시리즈 M) 분석

🔗 프리퍼드스탁채널에서 확인:
🔗 JPM-M 상세 정보 보기
 

 
📌 기본 정보

• 발행사: JPMorgan Chase & Co.
• 배당률: 4.20% (Original Coupon)
• 액면가 (Par Value): $25.00
• 우선순위: 비의결권 우선주
• 최근 시장 가격 (Recent Market Price): $18.47
• 현재 수익률 (Current Yield): 약 5.68%

📌 주요 조건 분석

Call Date	2026년 9월 1일 이후 콜 가능
Redeemable	Yes (발행사가 상환 가능)
Perpetual	Yes (만기 없음)
Cumulative	No (누적 배당 아님)
Liquidation Preference	$25.00
Premium to Liquidation Preference	-26.17% ($18.47 기준)
Annualized Dividend	$1.05
Recent Ex-Date	2025년 1월 30일
Pay Period	분기별 (Quarterly)
Pay Date	3월 1일, 6월 1일, 9월 1일, 12월 1일

 
🔍 해석:

• Call Date가 2026년 9월 1일 이후이므로, 장기 투자 시 해당 날짜 이후 상환될 가능성을 고려해야 합니다.
• Cumulative이 No이므로, 배당이 지급되지 않을 경우 추후 보장되지 않습니다.
• Perpetual이 Yes이므로, 회사가 콜하지 않는다면 계속 보유 가능하지만 시장 금리에 따라 가치가 변할 수 있습니다.
• 현재 시장 가격이 $18.47으로 액면가($25) 대비 26.17% 할인하고 있음(달리말하면, Call Date 때 JP모건이 액면가 25달러로 상환을 한다면 차익을 얻을 수 있다)

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3. 결론 및 투자 시 고려할 점

프리퍼드스탁채널을 활용하면 Call Date, Redeemable, Cumulative 등의 정보를 한눈에 파악하여 우선주 투자 리스크를 분석할 수 있습니다.

• JPM-M은 2026년 이후 콜 가능성이 있어 장기 투자 시 상환 리스크를 고려해야 합니다.
• 또한, 만기가 없으므로, JP모건이 Call Date 때 상환하지 않을 수 있습니다.
• 비누적 배당이므로, 배당 지급 여부를 반드시 확인해야 합니다.
• 현재 시장 가격이 할인 상태이므로, JP모건이 상환히 이익을 얻을 수 있습니다.

JPM-M과 같은 우선주 투자 시 프리퍼드스탁채널을 적극 활용하여 안정적인 배당 수익을 추구하세요!